אם אתם מעוניינים להשקיע בקריפטו אך אינכם רוצים להתמודד עם הלחץ של מסחר תמידי, השקעה פסיבית עשויה להיות האופציה הטובה ביותר עבורכם. בדומה לעולם הפיננסי המסורתי, קרנות אינדקס וקרנות סל (ETF) של קריפטו מציעות חשיפה למגוון רחב של נכסים דיגיטליים, ומאפשרות לכם ליהנות מהשוק מבלי לבחור נכסים בודדים.
קרנות אינדקס וקרנות סל בעולם הקריפטו הן כלים פיננסיים המאפשרים למשקיעים חשיפה לסל מגוון של מטבעות קריפטו, ללא צורך בניהול או איזון מחדש של ההחזקות באופן אקטיבי.
קרן אינדקס של קריפטו היא כלי השקעה משותף העוקב אחר קבוצה מסוימת של מטבעות קריפטו, לרוב 10 או 20 המטבעות המובילים לפי שווי שוק. קרנות אלו מאוזנות מחדש באופן תקופתי כדי לשקף שינויים בשוק, ומציעות חשיפה פסיבית וארוכת טווח לשוק הקריפטו.
קרנות סל (ETF) של קריפטו, לעומת זאת, הן סוג של קרנות הנסחרות בבורסות מסורתיות (כמו NYSE) ומשקפות את מחירו של מטבע קריפטו ספציפי או סל של נכסים דיגיטליים. משקיעים יכולים לקנות ולמכור מניות של ETF בדיוק כמו מניות רגילות, מה שהופך אותן לאידיאליות עבור אלה שרוצים חשיפה לקריפטו דרך חשבון הברוקר שלהם.
בעולם הקריפטו, הכנסה פסיבית משמעותה להרוויח כסף על ההחזקות שלכם ללא מסחר אקטיבי או ניהול יומיומי. בשווקים תנודתיים כל כך, אסטרטגיה ללא מעורבות יתר יכולה לעזור לכם לצמוח באופן יציב תוך צמצום החלטות רגשיות. כאן נכנסות קרנות האינדקס וה-ETF.
מוצרים אלה מציעים פיזור מובנה, מפזרים סיכונים על פני נכסים מרובים, כך שאינכם מהמרים על מטבע אחד בלבד. הם אידיאליים למשקיעים לטווח ארוך שרוצים ליהנות מהפוטנציאל של הקריפטו תוך הימנעות מהתעסקות מתמדת בתיק ההשקעות.
דרכים נפוצות בהן קרנות אינדקס ו-ETF של קריפטו יכולות לייצר הכנסה פסיבית:
1. עליית ערך של הנכסים הבסיסיים, כמו ביטקוין, אתריום, סולנה ועוד.
2. תגמולי סטייקינג (עבור קרנות הכוללות נכסי proof-of-stake).
3. תשואות DeFi (במקרה של טוקנים מבוזרים).
4. חלוקות הכנסה: חודשיות או מבוססות זמן (מוצעות על ידי חלק מה-ETF של קריפטו).
בשנת 2025, מספר קרנות אינדקס של קריפטו התבלטו כבחירות מובילות למשקיעים פסיביים:
Bitwise 10 (BITW): קרן האינדקס Bitwise 10 מספקת חשיפה ל-10 מטבעות הקריפטו המובילים לפי שווי שוק. הקרן מאוזנת מחדש מדי חודש, ומציעה למשקיעים דרך להשתתף בביצועי שוק הקריפטו הרחב ללא צורך בניהול נכסים בודדים.
TokenSets: TokenSets מציעה סדרה של מוצרי אינדקס מבוזרים, כולל DeFi Pulse Index (DPI) ו-Metaverse Index (MVI). אינדקסים אלה נמצאים באופן מלא על הבלוקצ׳יין, מה שמאפשר ניהול תיק השקעות שקוף ואוטומטי באמצעות חוזים חכמים.
Nasdaq Crypto Index (NCI): ה-NCI עוקב אחר הביצועים של סל מגוון של נכסים דיגיטליים הנסחרים בדולר, עם משקל כבד לביטקוין. הוא כולל מטבעות קריפטו מובילים רבים, כגון ETH, SOL, XRP ואחרים.
נוף ה-ETF של קריפטו התפתח במהירות, במיוחד מאז אישור ETF של ביטקוין בארה"ב בתחילת 2024. מוצרים אלה מעניקים למשקיעים מסורתיים גישה קלה ומוסדרת לשווקי הקריפטו ללא צורך בארנקים, בורסות או מפתחות פרטיים.
כמה מה-ETF של קריפטו המדוברים ביותר ובעלי התשואה הגבוהה ביותר ב-2025:
ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO): BITO היה ה-ETF הראשון לחוזים עתידיים של ביטקוין שאושר בארה"ב, שהושק באוקטובר 2021. במקום לעקוב אחר מחיר הספוט של ביטקוין, הוא עוקב אחר חוזים עתידיים של ביטקוין ב-CME.
Purpose Bitcoin Yield ETF (BTCY): הרשום בקנדה, ה-ETF של Purpose Bitcoin Yield היה בין ה-ETF הראשונים ששילבו חשיפה לביטקוין עם אסטרטגיית תשואה. הוא משתמש באופציות מכוסות כדי לייצר הכנסה חודשית.
Harvest Bitcoin and Ethereum Enhanced Income ETF (HBEE): המוצע על ידי Harvest Portfolios, HBEE מתמקד בייצור הכנסה חודשית גבוהה הן מביטקוין והן מאתריום. הקרן כותבת אופציות מכוסות על BTC ו-ETH, מרוויחה פרמיות אופציה תוך החזקת הנכסים הבסיסיים.
פלטפורמות ריכוזיות: ניתן להשתמש בברוקרים של מניות (עבור ETF כמו BITO, Purpose וכו') או בורסות קריפטו כמו Coinbase, Binance או Bitwise עבור קרנות בסגנון אינדקס.
פלטפורמות מבוזרות: חברו ארנק Web3 (כמו MetaMask) בפלטפורמות כמו Index Coop או TokenSets וצרו אינדקסים מותאמים אישית משלכם או השתמשו באינדקסים קיימים כמו DeFi Pulse Index (ב-Index Coop).
בעוד שהכנסה פסיבית נשמעת מפתה, קרנות אינדקס ו-ETF של קריפטו באות עם הסיכונים שלהן:
1. תנודתיות שוק: ערך התיק שלכם יתנודד עם שוק הקריפטו.
2. סיכוני חוזים חכמים: במיוחד עם קרנות אינדקס מבוזרות.
3. דמי ניהול: חלק מהקרנות גובות 1%-2% שנתית, מה שמכרסם ברווחים.
4. טעות מעקב: מוצרי אינדקס עשויים לא לשקף במדויק את ביצועי הנכס הבסיסי.
הקפידו לבדוק את הרכב הקרן, אסטרטגיית האיזון מחדש ומנגנון התשואה לפני ההשקעה.
כללי המס משתנים מאוד בהתאם לתחום השיפוט שלכם:
בישראל, רווחי הון ממטבעות קריפטו ממוסים בדרך כלל ב-25%-33%, והטיפול ב-ETF עשוי להיות שונה מהשקעה ישירה במטבעות.
מומלץ להתייעץ עם יועץ מס מקצועי בתחום הקריפטו לפני השקעה, במיוחד כאשר מדובר בפרוטוקולי DeFi או פלטפורמות חוצות גבולות.
אם אתם מאמינים בצמיחה לטווח ארוך של הקריפטו אך אינכם רוצים לרכב על הרכבת ההרים בכל יום, ETF וקרנות אינדקס של קריפטו מציעות דרך חכמה להישאר במשחק.
הם משלבים:
1. פיזור סיכונים
2. אוטומציה
3. פוטנציאל תשואה
בין אם אתם בוחרים בפתרון ריכוזי או מבוזר, השקעה פסיבית בקריפטו הופכת להיות נגישה יותר מיום ליום. ובעולם שבו ETF מטוקנים, יועצים רובוטיים על הבלוקצ'יין וסוכני AI הם מגמה, הקו בין פיננסים מסורתיים ו-DeFi ממשיך להיטשטש.
אז שבו בנחת, הרוויחו תשואה, ותנו לתיק ההשקעות שלכם לעשות את העבודה.
חדשות, ניתוחים, והצעות מגוונת ישירות לתיבת האימייל שלכם!
