מייקל סיילור מכריז על גיוס של מיליארד דולר לרכישת ביטקוין נוספים

חברת Strategy, המחזיקה הקורפורטיבית הגדולה בעולם של ביטקוין, הודיעה על תוכניות לגייס כמעט מיליארד דולר באמצעות הנפקת מניות לצורך רכישת ביטקוין נוספים. ההודעה המפתיעה מגיעה בזמן שמחיר הביטקוין נמצא בשיא היסטורי של מעל 100,000 דולר.

על פי ההודעה שפורסמה ב-6 ביוני, החברה בראשותו של מייקל סיילור מתכננת להנפיק 11,764,700 מניות בקטגוריית Series A Perpetual Stride Preferred Stock במחיר של 85 דולר למניה. לאחר ניכוי עמלות והוצאות, החברה צופה לגייס כ-979.7 מיליון דולר נטו.

הגדלה משמעותית של היקף הגיוס

מהלך זה מהווה הגדלה משמעותית פי ארבעה מהתוכנית המקורית של החברה לגייס 250 מיליון דולר בלבד. כספי הגיוס מיועדים "למטרות תאגידיות כלליות, כולל רכישת ביטקוין והון חוזר" כפי שנכתב בהודעה הרשמית.

במחיר הנוכחי של כ-103,800 דולר לביטקוין, הסכום שיגויס יאפשר ל-Strategy לרכוש כ-9,633 ביטקוין נוספים, הרבה מעבר לרכישה האחרונה שלהם מה-2 ביוני, בה רכשו 705 ביטקוין תמורת 75.1 מיליון דולר.

פרמיית ביטקוין גבוהה

לפי דוח של חברת הניהול VanEck, פרמיית הביטקוין של Strategy זינקה ליותר מ-112% בהשוואה למחירי הביטקוין בשוק. "אנו מחשבים פרמיה של 112%+ לשווי ההוגן המשולב של ה-BTC ועסקי התוכנה הליבתיים של MSTR, המונעת מציפיות לצבירת BTC עתידית, יתרונות רגולטוריים ומיקום ספקולטיבי," כתבו בדוח מה-22 במאי.

מרקוס תיילן, מנכ"ל ומנהל המחקר של 10x Research, אמר בריאיון כי "בכל פעם ש-MicroStrategy מנפיקה מניות חדשות למשקיעים קמעונאיים - מניות המגובות בביטקוין ששווה רק חלק קטן ממחיר המניה - החברה גורפת את ההפרש ומציגה זאת כתשואה על הביטקוין."

עם זאת, הפרמיה קטנה יותר מפרמיית הביטקוין של חברת ההשקעות היפנית Metaplanet, שזינקה ל-596,154 דולר ב-27 במאי, כלומר בעלי המניות משלמים יותר מפי חמישה עבור חשיפה לביטקוין באמצעות מניות Metaplanet.

אסטרטגיית ההשקעה של סיילור

מייקל סיילור ידוע בגישתו האגרסיבית לרכישת ביטקוין כחלק מאסטרטגיית הגנה מפני אינפלציה והפחתת ערך המטבעות הפיאט. החברה החלה לרכוש ביטקוין באוגוסט 2020 והפכה להיות אחת המחזיקות הגדולות ביותר של המטבע הדיגיטלי בעולם התאגידי.

משקיעים ישראלים המעוניינים להשקיע במטבעות דיגיטליים יכולים לעשות זאת באמצעות קניית קריפטו ישירות בבורסות קריפטו או באמצעות השקעה במניות של חברות כמו Strategy המספקות חשיפה עקיפה לביטקוין.

התנודתיות במחירי הביטקוין והפרמיה הגבוהה על מניות Strategy מהווים סיכון משמעותי עבור משקיעים, ולכן מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי לפני קבלת החלטות השקעה.