בעולם המטבעות הקריפטוגרפיים, השקעה אקטיבית יכולה להיות מתישה ודורשת זמן רב. אם אתם מעוניינים להיחשף לשוק הקריפטו מבלי לנהל את התיק באופן יומיומי, השקעה פסיבית באמצעות קרנות מדד וקרנות סל (ETF) עשויה להיות הפתרון המושלם עבורכם.
כאשר מחירי ביטקוין חוצים את רף ה-105,000 דולר ומטבעות כמו אתריום ו-סולנה מציגים עליות חדות, רבים מחפשים דרכים להשתתף בצמיחה מבלי להיכנס לעומס של ניהול פורטפוליו מורכב.
קרנות מדד בקריפטו הן כלים פיננסיים המעניקים חשיפה למגוון רחב של מטבעות דיגיטליים בבת אחת. בדומה לקרנות נאמנות בשוק המסורתי, הן עוקבות אחר קבוצה מוגדרת של מטבעות, לרוב 10-20 המטבעות המובילים לפי שווי שוק.
קרנות אלו מגיעות בשני סוגים עיקריים:
1. קרנות ריכוזיות - מנוהלות על ידי חברות השקעות מקצועיות.
2. קרנות מבוזרות ומטוקנות - פועלות באמצעות חוזים חכמים ברשת הבלוקצ'יין ומנוהלות על ידי קהילות מבוזרות (DAO).
לעומתן, קרנות סל (ETF) בקריפטו נסחרות בבורסות מסורתיות ומאפשרות לרכוש ולמכור יחידות בדיוק כמו מניות רגילות. הן מספקות חשיפה למטבעות דיגיטליים דרך חשבון הברוקר הרגיל שלכם.
השקעה פסיבית בקריפטו מאפשרת לכם להרוויח מהגידול בשוק מבלי לנהל אותו באופן יומיומי. במקום להתמודד עם התנודתיות הגבוהה והחלטות רגשיות, קרנות אלו מציעות פיזור סיכונים מובנה.
מקורות ההכנסה הפסיבית העיקריים מקרנות אלו כוללים:
• עליית ערך הנכסים הבסיסיים כמו ביטקוין ואתריום
• תגמולי סטייקינג (עבור קרנות המחזיקות מטבעות בשיטת הוכחת אחזקה)
• תשואות DeFi (במקרה של טוקנים מבוזרים)
• חלוקת הכנסות חודשיות (מוצעות על ידי חלק מקרנות ה-ETF)
מספר קרנות מדד בולטות בשוק כיום:
Bitwise 10 (BITW) - חושפת משקיעים ל-10 המטבעות המובילים לפי שווי שוק, עם איזון מחדש מדי חודש.
TokenSets - מציעה מגוון מוצרי אינדקס מבוזרים, כולל DeFi Pulse Index (DPI) ו-Metaverse Index (MVI).
Nasdaq Crypto Index (NCI) - עוקבת אחר ביצועי סל מגוון של נכסים דיגיטליים הנסחרים בדולר אמריקאי, עם משקל גבוה לביטקוין.
מאז אישור קרנות ה-ETF של ביטקוין בארה"ב בתחילת 2024, נוספו מספר אפשרויות מעניינות:
ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) - קרן ה-ETF הראשונה שאושרה בארה"ב לחוזים עתידיים של ביטקוין.
Purpose Bitcoin Yield ETF (BTCY) - רשומה בקנדה ומשלבת חשיפה לביטקוין עם אסטרטגיית תשואה חודשית.
Harvest Bitcoin and Ethereum Enhanced Income ETF (HBEE) - מתמקדת בייצור הכנסה חודשית גבוהה מביטקוין ואתריום באמצעות אסטרטגיית אופציות מכוסות.
ישנן שתי דרכים עיקריות להשקיע:
1. פלטפורמות ריכוזיות - ניתן להשתמש בברוקרים מסורתיים (עבור ETF) או בבורסות קריפטו כמו קוינבייס, בייננס או ביטוויז עבור קרנות בסגנון מדד.
2. פלטפורמות מבוזרות - חיבור ארנק Web3 (כמו MetaMask) לפלטפורמות כמו Index Coop או TokenSets.
למרות היתרונות, יש מספר סיכונים שחשוב לקחת בחשבון:
• תנודתיות השוק - ערך התיק שלכם יתנודד עם שוק הקריפטו
• סיכוני חוזים חכמים - במיוחד עם קרנות מדד מבוזרות
• דמי ניהול - חלק מהקרנות גובות 1%-2% שנתית, מה שמפחית את הרווחים
• טעות מעקב - מוצרי מדד עלולים לא לשקף במדויק את ביצועי הנכס הבסיסי
חוקי המס משתנים בהתאם למיקום שלכם. בישראל, הרווחים ממטבעות קריפטוגרפיים בדרך כלל מחויבים במס רווחי הון של עד 25%. עם זאת, כדאי להיוועץ עם מומחה מס המתמחה בתחום הקריפטו, במיוחד כאשר מדובר בקרנות מבוזרות או פלטפורמות חוצות גבולות.
אם אתם מאמינים בצמיחה ארוכת הטווח של קריפטו אך אינכם רוצים להתמודד עם התנודתיות היומיומית, קרנות ETF ומדד בקריפטו מציעות דרך חכמה להישאר בשוק.
הן משלבות פיזור סיכונים, אוטומציה ופוטנציאל לתשואה – מה שהופך אותן לאופציה מושכת עבור משקיעים לטווח ארוך. בין אם תבחרו בפתרון ריכוזי או מבוזר, השקעה פסיבית בקריפטו הופכת להיות נגישה יותר מיום ליום.
חדשות, ניתוחים, והצעות מגוונת ישירות לתיבת האימייל שלכם!
